Un sistema de compra colectiva de vivienda permite que diez personas, aportando 500 dólares mensuales cada una, adquieran un departamento valuado en 50.000 dólares en diez meses. Bajo esa mecánica, en cada ciclo se reúne un fondo común de 5.000 dólares hasta completar el precio de una unidad, se realiza un sorteo entre los integrantes y el beneficiario recibe la propiedad mientras continúa con sus aportes. La operatoria se repite en diez rondas hasta que todos los miembros del grupo obtienen su escritura definitiva, en un proceso que se extiende durante 100 meses, equivalentes a ocho años y cuatro meses.

El modelo fue presentado por Juan Manuel Tapiola, CEO de la desarrolladora Spazios, y bautizado como "Tapiolaku". Toma como referencia el "pasanaku" boliviano, una práctica comunitaria por la cual un conjunto de personas reúne aportes periódicos y los asigna, en cada ronda, a un integrante distinto.

“Al final de los 10 ciclos de 10 meses, o sea, en 100 meses, todos tienen su propiedad de 50.000 dólares”Juan Manuel Tapiola, CEO de Spazios

Mecanismos legales para reducir el riesgo de impago

El riesgo central del esquema es que algún adjudicatario deje de pagar después de haber recibido su departamento, habiendo aportado solo una fracción de su valor. Para cubrir ese escenario, la propuesta contempla tres niveles de protección, cuyo grado de complejidad depende del nivel de confianza entre los participantes.

• Escritura con deuda explícita: la operación se formaliza dejando asentado que el adjudicatario mantiene una deuda con el resto del grupo equivalente a las cuotas que aún le faltan pagar.
• Condominio con usufructo: todos los integrantes del grupo ingresan como condóminos de cada propiedad y le otorgan al beneficiario el usufructo, es decir, el derecho a habitar la vivienda sin pagar alquiler, mientras la transferencia definitiva queda diferida hasta la finalización del proceso completo.
• Fideicomiso como titular: la variante más robusta designa a un fideicomiso como titular de los inmuebles durante toda la operatoria, con un fiduciario que controla el cumplimiento de las condiciones y la escritura recién se inscribe a nombre de cada participante al cierre del ciclo.

El ajuste por inflación, el punto pendiente

Además del riesgo de incumplimiento, el esquema contempla la posibilidad de que los precios de las propiedades suban a lo largo de los ocho años y cuatro meses que dura el proceso, lo que dejaría en desventaja a quienes reciban su departamento en los últimos ciclos. La propuesta de Tapiola prevé un ajuste periódico de las cuotas mensuales para evitar ese desfasaje, aunque el material difundido no precisa todavía cuál será el índice de referencia ni la frecuencia con la que se recalcularán los aportes. Resta confirmar, también, cómo se instrumentará concretamente esa actualización y bajo qué modalidad legal impactará sobre cada uno de los tres mecanismos de protección descriptos.