Quien hoy evalúe financiar una compra o cubrir un gasto con un préstamo personales se topa con un mercado más caro y, sobre todo, más selectivo. Bancos y fintech concentran sus ofertas en los perfiles con mejores antecedentes y, aun para esos clientes, la tasa nominal anual ronda el 60%, mientras que el costo financiero total se ubica en una franja cercana al 90% al 100% anual, de acuerdo con un informe de First Capital Group.

Tarjetas con límites congelados y plásticos suspendidos

La astringencia también se nota en el plástico. Guillermo Barbero, socio de First Capital Group, explicó que una porción de clientes con deudas irregulares tiene los plásticos suspendidos. A esa restricción se suma la decisión de las entidades de moderar las actualizaciones de límites, lo que reduce el margen disponible para nuevas compras y achica la paleta de opciones de financiamiento de corto plazo para las familias.

Mora del 12,9% y caída real del saldo

Detrás del endurecimiento aparece el deterioro de los pagos. El indicador de mora de los créditos familiares llegó al 12,9%, según el Informe sobre Bancos del Banco Central correspondiente a julio, una señal que las entidades leen como motivo suficiente para moderar sus planes comerciales y concentrar recursos en la recuperación de los clientes con dificultades, en línea con lo señalado por Barbero.

Los saldos confirman el freno. Al cierre de agosto, el crédito total a las familias registró una caída interanual del 7,6% en términos reales, es decir, descontada la inflación, según el relevamiento de First Capital Group. En particular, el stock de préstamos personales acumula diez meses consecutivos de retroceso.

Lo que ocurre con las tarjetas y con los hipotecarios

• Tarjetas de crédito: baja real del 0,3% mensual y del 10,1% interanual, con menos ampliaciones y límites que se actualizan por debajo del ritmo de los precios.
• Préstamos personales: caída real sostenida durante diez meses, con tasas que, según el informe, superan ampliamente la evolución de salarios e inflación.
• Créditos hipotecarios: comportamiento opuesto, con un saldo de $8,6 billones, aumento real del 3,1% mensual y del 36,1% interanual, impulsado por la evolución de los créditos UVA.

El cuadro final combina menos acceso, más selectividad y costos que crecen por encima de los ingresos: un escenario en el que, como resumió Barbero, las entidades financian a una porción más chica de la cartera y, al mismo tiempo, los hogares con buen historial se muestran menos dispuestos a tomar deuda. Resta esperar los próximos relevamientos del Banco Central y de First Capital Group para confirmar si la tendencia se sostiene en los próximos meses o si, como ocurrió en ciclos previos, el crédito para consumo encuentra un nuevo piso.