La exposición arrancó con una cifra en pesos: en la Argentina cerca de 21 millones de personas tienen acceso a crédito formal, un volumen sin precedentes en el sistema financiero local. De ese total, 5,8 millones registran algún grado de irregularidad crediticia y, dentro de ese grupo, 2,4 millones concentran préstamos otorgados por fintech o billeteras digitales, según los datos que la Cámara Argentina Fintech presentó ante la Comisión de Finanzas de la Cámara de Diputados.

Nueve de cada diez deudores ya cuentan con un esquema de salida

El informe, presentado por la entidad que agrupa a las empresas del sector, indicó que el 90% de esos deudores ya cuenta con algún plan de refinanciamiento, asistencia o alternativa de salida. La cámara sostuvo que el objetivo declarado es evitar que la deuda se transforme en una bola de nieve y que las personas puedan continuar construyendo su historial crediticio, en un contexto donde la mora del sistema venía creciendo de manera sostenida.

En términos agregados, los créditos en mora vinculados a fintech y billeteras digitales representan el 16% del total de la mora del sistema financiero argentino, una proporción significativa para un segmento que hasta hace pocos años tenía una participación marginal.

Por qué las tasas anualizadas parecen tan altas

Otro de los ejes centrales de la presentación fue la lectura de las tasas. El sector advirtió que la Tasa Nominal Anual (TNA) y la Tasa Efectiva Anual (TEA) no reflejan de forma directa cuánto termina pagando una persona por un crédito de corto plazo, y que para conocer el costo real es necesario analizar en conjunto el monto solicitado, los intereses, los cargos y el plazo de devolución.

• Un préstamo de $100.000 a 14 días implica un pago total de $109.000, con $7.400 de intereses y $1.600 de impuestos.
• El costo efectivo para ese período es del 9%, una cifra muy por debajo de las tasas anualizadas.
• Al anualizar esa operación, la TNA trepa al 194%, la TEA llega al 550% y el Costo Financiero Total Efectivo Anual (CFTEA) alcanza el 850%.
• Esa diferencia no significa que el cliente vaya a devolver $950.000: lo que indica es que, si el crédito se renovara de manera continua durante un año entero, el costo acumulado equivaldría a ese porcentaje.

Cómo se fondea el crédito digital y por qué su costo es distinto

La Cámara Argentina Fintech también fue tajante al aclarar que las fintech y las billeteras digitales no prestan el dinero de sus propios usuarios, algo que la regulación local prohíbe de manera expresa. En su lugar, estas empresas toman líneas de crédito de bancos o recurren al mercado de capitales para originar financiamientos, y lo hacen sobre una base de clientes con poco o ningún historial crediticio previo, muchas veces sin garantías tradicionales.

Esa combinación de mayor riesgo y un fondeo más caro, explicó la entidad, incide de manera directa en el precio final del crédito. A eso se suma que, según la cámara, existe una diferencia notable entre el crédito regulado y el informal: el primero ofrece contratos, supervisión, derechos del consumidor y canales de reclamo, mientras que el segundo puede dejar a las personas sin ningún tipo de respaldo ante un incumplimiento.

“Las tasas anualizadas no muestran cuánto paga una persona por un crédito corto: muestran qué pasaría si esa operación se repitiera de manera continua durante todo un año.”Cámara Argentina Fintech, exposición ante la Comisión de Finanzas de la Cámara de Diputados

En el cierre de su exposición, el sector dejó planteados varios puntos que aún quedan por confirmar en la discusión legislativa: el alcance efectivo de los planes de refinanciamiento ofrecidos, el grado de adhesión real de los deudores a esos esquemas y el impacto que la dinámica de tasas y la mora podrían tener sobre la inclusión financiera en los próximos meses, en un escenario donde el crédito digital sigue ganando terreno entre los argentinos.